Эксперт СКФУ: ограничения ЦБ по траншевой ипотеке снизят риски банков, но ударят по доступности жилья

Центробанк разрабатывает ограничения для «траншевой» ипотеки — программ с дифференцированными платежами, когда в первые годы взнос искусственно занижен за счёт застройщика или особых условий банка. Регулятор планирует сократить льготный период до трёх лет и обязать банки формировать повышенные резервы по таким кредитам. Подробности привела доктор экономических наук, профессор кафедры финансов и кредита СКФУ Виктория Митрохина, сообщила пресс-служба вуза.

По словам эксперта, такая ипотека создаёт иллюзию доступности: заёмщик ориентируется на низкий первый платёж, а затем сталкивается с резким ростом нагрузки. При этом «скидка» часто закладывается в итоговую цену квартиры, и покупатель переплачивает.

Главный риск для банков — рост неплатежей после завершения льготного периода. «Когда банк обязан закладывать больше денег в резервы под рискованные кредиты, у него замораживается капитал, который мог бы приносить прибыль», — объяснила Митрохина. По её прогнозу, банки откажутся от партнёрских схем с застройщиками, где платёж в первые три года растёт больше чем на 20%.

Для заёмщиков нововведение сократит доступность жилья на старте — платить придётся сразу по полной рыночной ставке. Зато исчезнет скрытая наценка на квартиры, которая доходила до 20–30%, и пропадёт риск «кассового разрыва», когда через 1–3 года платёж резко увеличивался.

Сильнее всего изменения затронут застройщиков: такие схемы занимали до 20–30% всех продаж на рынке новостроек. Чтобы сохранить темпы продаж и наполняемость эскроу-счетов, девелоперам придётся снижать цены или соглашаться на меньшую прибыль, заключила Митрохина.

Новые правила должны вступить в силу с 1 июля 2027 года, законопроект ожидается в начале 2027-го.