FT: производители оборудования для ЦОД потеряли $4,2 трлн с июня
С июня компании промышленного, энергетического и горнодобывающего профилей потеряли в рыночной стоимости 4,2 трлн долларов. Причиной стало снижение интереса инвесторов к инфраструктурным проектам, связанным с искусственным интеллектом.
С июня совокупные потери рыночной стоимости компаний промышленного, энергетического и горнодобывающего секторов достигли 4,2 трлн долларов, сообщает Financial Times. Инвесторы охладели к инфраструктурным проектам в сфере искусственного интеллекта, в том числе к производителям оборудования для центров обработки данных.
За 12 месяцев до этого капитализация этих предприятий выросла на 9,4 трлн долларов на волне интереса к технологиям ИИ. Нынешнее падение почти наполовину перечеркнуло тот прирост.
Некоторые компании пострадали особенно сильно:
- Caterpillar подешевела на 214 млрд долларов — это 44% от пика, зафиксированного в июне.
- Акции Oklo упали на 49%.
- Comfort Systems и Corning потеряли примерно половину стоимости.
Инвесторы сомневаются в оправданности масштабных вложений в ИИ-инфраструктуру и в том, смогут ли операторы дата-центров покрыть растущие издержки, в том числе финансируемые за счёт заёмных средств. Добавляет неопределённости и растущее сопротивление строительству ЦОД в США.
При этом часть экспертов отмечает: спрос на инфраструктуру для дата-центров по-прежнему выше предложения. За 12 месяцев, завершившихся в сентябре, на строительство таких объектов в США без учёта IT-оборудования и полупроводников потратили 96 млрд долларов. Крупные поставщики сообщают о росте заказов: портфель Caterpillar достиг рекордных 78 млрд долларов, Siemens заявила о 60-процентном росте спроса на электрооборудование для ЦОД, Eaton — об удвоении числа заказов.
Венчурный инвестор Пол Кедроски указывает на нюанс: большой объём заявок не всегда отражает реальный спрос, поскольку заказчики нередко направляют запросы сразу нескольким поставщикам, формируя резервные варианты.
В октябре FT сообщало, что как минимум 47 крупных проектов дата-центров в США отложены, отменены или заблокированы. Главные причины — удорожание заёмного финансирования и сопротивление местных сообществ. Аналитики Bernstein считают реалистичными лишь около 35% заявленных в стране проектов. В Шотландии тысячи людей вышли на акции протеста против строительства ЦОД, ссылаясь на экологические и инфраструктурные последствия.
